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J-GLOBAL ID：202102231380447508   整理番号：21A1071868

信用評価動力学における構造破壊の統計的監視【JST・京大機械翻訳】

Statistical Surveillance of Structural Breaks in Credit Rating Dynamics

著者 (4件)： Xing Haipeng (Department of Applied Mathematics and Statistics, State University of New York, Stony Brook, NY 11794, USA) ,  Wang Ke (Quantitative Research, J.P. Morgan Chase, 383 Madison Ave, NY, 10179, USA) ,  Li Zhi (Department of Applied Mathematics and Statistics, State University of New York, Stony Brook, NY 11794, USA) ,  Chen Ying (Point72 Asset Management, 55 Hudson Yards, New York, NY 10001, USA)
資料名： Entropy (Web)  (Entropy (Web))
巻： 22  号： 10  ページ： 1072  発行年： 2020年 
JST資料番号： U7179A  ISSN： 1099-4300  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： スイス (CHE)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 2007年2008年の金融危機は,グローバルな経済に深刻な結果があり,危機に関連した興味深い問題は,信用市場における構造的破壊が検出できるかどうかである。この課題に取り組むために,信用市場の代理として企業の信用格付け遷移動力学を選択し,統計的プロセス制御ツールが,企業格付け遷移動力学における構造破壊にいかに使用できるかを論じた。企業格付け遷移ダイナミックスのためのいくつかの一般的に使用されるMarkovモデルをレビューした後に,著者らは,尤度比規則,一般化尤度比規則,拡張Shiryaevs検出規則,および区分的均一MarkovモデルのためのBayes検出規則を含む,企業格付け移動行列の発電機における変化を検出するためのいくつかの監視規則を提示した。これらの規則の有効性をモンテカルロシミュレーションに基づいて解析した。また,1986年1月から2017年2月までのU.S.企業の毎月の信用格付け移動における構造破壊を分析し,検出するために,監視規則を使用した実際の例を提供した。Copyright 2021 The Author(s) All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *等級づけ ,  有効性 ,  転送行列 ,  SPC【工程管理】
準シソーラス用語： モンテカルロシミュレーション ,  Markovモデル ,  尤度比 ,  金融危機 ,  財務 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 信用評価 ,  財務調査 ,  遷移動力学の評価 ,  統計的工程管理 ,  構造破壊

分類 (3件)： 利益管理  (KA05030A) ,  産業経済  (KA02000Y) ,  人工知能  (JE08000Z)

引用文献 (37件)：

• Financial Stability Board. COVID-19 Pandemic: Financial Stability Implications and Policy Measures Take-Report Submitted to the G20 Financial Ministers and Governors; Financial Stability Board: Basel, Switzerland, 15 July 2020.
• Langohr, H.M.; Langohr, P.T. The Rating Agencies and their Credit Ratings: What They Are, How They Work and Why They Are Relevant; John Wiley & Sons Ltd.: Chichester, UK, 2010.
• Opp, C.; Opp, M.; Harris, M. Rating agencies in the face of regulation. J. Financ. Econ. 2013, 108, 46-61.
• Skreta, V.; Veldkamp, L. Rating shopping and asset complexity: A theory of rating inflation. J. Monet. Econ. 2009, 56, 678-695.
• Mariano, B. Market power and reputational concerns in the ratings industry. J. Monet. Econ. 2012, 36, 1616-1626.

タイトルに関連する用語 (4件)： 信用評価 ,  動力学 ,  構造破壊 ,  統計