文献

J-GLOBAL ID：202102263638316501   整理番号：21A0357776

Markov変調ジャンプ拡散モデルにおける分散スワップ価格決定【JST・京大機械翻訳】

Variance Swap Pricing under Markov-Modulated Jump-Diffusion Model

著者 (4件)： Liu Shican (School of Statistics and Mathematics, Zhongnan University of Economics and Law, Wuhan 430073, China) ,  Yang Yu (School of Electrical Engineering Computing and Mathematical Sciences, Curtin University, Perth 6845, Australia) ,  Zhang Hu (School of Statistics and Mathematics, Zhongnan University of Economics and Law, Wuhan 430073, China) ,  Wu Yonghong (School of Electrical Engineering Computing and Mathematical Sciences, Curtin University, Perth 6845, Australia)
資料名： Discrete Dynamics in Nature and Society  (Discrete Dynamics in Nature and Society)
巻： 2021  ページ： Null  発行年： 2021年 
JST資料番号： W2228A  ISSN： 1026-0226  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： イギリス (GBR)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文では,Markov領域スイッチングジャンプ拡散モデルの下での離散サンプリング分散スワップの価格決定を検討した。ジャンプ拡散,並びに基礎となるストック動力学の他のパラメータは,市場の異なる状態を表すMarkov連鎖によって変調される。半閉鎖型価格決定公式を一般化Fourier変換法を適用することにより導いた。また,連続サンプリング時間による分散スワップに対する対応価格決定式を導出し,離散価格と比較し,解の精度の改善を示した。さらに,半モンテカルロシミュレーションも,2つの半閉鎖型価格決定式と比較して提示した。最後に,衝突価格に対するジャンプとレジームスイッチングの組み込みの影響を数値解析により調べた。Copyright 2021 Shican Liu et al. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： Fourier変換 ,  数値解析 ,  *価格決定 ,  Markov連鎖 ,  在庫量
準シソーラス用語： モンテカルロシミュレーション ,  *拡散モデル ,  *スワップ , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (2件)： 利益管理  (KA05030A) ,  システム・制御理論一般  (IA02010H)

引用文献 (28件)：

• B. Lewis, T. Weithers, Variance Swaps and Cboe S&p 500 Variance Futures, Chicago Trading Company, LLC, Chicago, IL, USA, 2007.
• S. Bossu, Introduction to Variance Swaps, pp. 50-55, Wilmott Magazine, London, UK, 2006.
• S. Bossu, E. Strasser, R. Guichard, "Just what you need to know about variance swaps," JPMorgan Equity Derivatives Report, vol. 4, 2005.
• I. Martin, "Simple variance swaps," National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA, USA, 2011, Technical Report.
• M. Broadie, A. Jain, "The effect of jumps and discrete sampling on volatility and variance swaps," International Journal of Theoretical and Applied Finance, vol. 11, no. 8, pp. 761-797, 2008.

タイトルに関連する用語 (5件)： 変調 ,  ジャンプ ,  拡散モデル ,  スワップ ,  価格決定