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J-GLOBAL ID：202202229632662335   整理番号：22A0551650

シフトBrown運動の期待中央値:理論と計算【JST・京大機械翻訳】

Expected median of a shifted Brownian motion: Theory and calculations

著者 (1件)： Piterbarg Vladimir V. (Quantitative Analytics, NatWest Markets, London, UK)
資料名： Mathematical Finance  (Mathematical Finance)
巻： 32  号： 1  ページ： 3-45  発行年： 2022年 
JST資料番号： W1683A  ISSN： 0960-1627  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： アメリカ合衆国 (USA)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 確率過程の職業尺度の50%パーセンタイルの中央値にリンクした財政的誘導体は,そのような派生物が最近まで存在しないので,金融市場の現実的なモデルでは広く研究されていない。Liborの改革は,Libor停止前の最終年において膨大な数の金融契約を価値づけるので,Liborの時系列の中央値の予想値を計算する必要がなく,その一部は未知であり,従って確率的であった。歴史的観察と現実的なモデルにおける拡散の将来動力学の両方を組み込んだ中央値の公正値を計算するための数値効率的アルゴリズムを,既にPitterbargによって研究した。本論文では,時系列の歴史的部分が十分長い時間依存シフトを持つBrown運動のモデルにおける中央値の期待値を計算する方法を開発し,時間シリーズの歴史的部分が十分に長く,有界確率変数を制約すると仮定した。本事例では,全新手法が必要で,大きな揮発性限界における期待中央値の新しく確立された線形化特性,一般的な白色雑音近似,および新しいマシン学習技術を結合して,広範囲のモデルパラメータにわたって予想される中央値を近似するための一般的で数値的に効率的なアルゴリズムを導いた。局所問題に対する理論的進歩と実用的解決策を提示した。種々の拡張を議論した。Copyright 2022 Wiley Publishing Japan K.K. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *Brown運動 ,  アルゴリズム ,  確率過程 ,  学習 ,  市場 ,  白色雑音 ,  職業 ,  期待値 ,  近似法 ,  金融 ,  推定量
準シソーラス用語： 確率変数 ,  モデルパラメータ ,  金融市場 ,  線形化 ,  有界 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (11件)： アークサイン ,  ドリフトを伴うBrown運動 ,  フォールバック ,  フォールバックスプレッド ,  リボラ調整拡散 ,  OIS ,  職業時間 ,  パーセンタイル ,  RFR ,  リスクフリー率 ,  ソニア

分類 (3件)： 産業経済  (KA02000Y) ,  利益管理  (KA05030A) ,  システム・制御理論一般  (IA02010H)

タイトルに関連する用語 (6件)： シフト ,  Brown運動 ,  期待 ,  中央値 ,  理論 ,  計算