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J-GLOBAL ID：202202235729303694   整理番号：22A0574116

経路依存ベンチマーク労働収入による最適ポートフォリオ選択:平均場モデル【JST・京大機械翻訳】

Optimal portfolio choice with path dependent benchmarked labor income: A mean field model

著者 (4件)： Djehiche Boualem (Department of Mathematics, KTH Royal Institute of Technology, 100 44, Stockholm, Sweden) ,  Gozzi Fausto (Dipartimento di Economica e Finanza, Luiss University, Viale Romania 32, 00197 Roma, Italy) ,  Zanco Giovanni (Dipartimento di Economica e Finanza, Luiss University, Viale Romania 32, 00197 Roma, Italy) ,  Zanella Margherita (Dipartimento di Matematica “Francesco Brioschi”, Politecnico di Milano, Via Bonardi 13, 20133 Milano, Italy)
資料名： Stochastic Processes and their Applications  (Stochastic Processes and their Applications)
巻： 145  ページ： 48-85  発行年： 2022年 
JST資料番号： A1253A  ISSN： 0304-4149  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 労働収入を受けるエージェントが直面するライフサイクル最適ポートフォリオ選択問題を考察し,危険資産と借り制約を受けるリスクのない結合に富んでいた。本論文では,現実的な経済設定を反映するために,労働収入のダイナミックスが2つの主要な特徴を持つモデルを提案した。第1に,労働収入は財政的市場ショックにゆっくり調整し,Bifisら(2015)で既に考慮された特徴である。第2に,エージェントiの労働収入yiを,同等のタスクおよび/またはランクを有するnエージェントの集団yn:=(y1,y2,...,yn)の労働収入に対してベンチマークした。この最後の特徴は,文献ではまだ考慮されておらず,この問題が無限次元McKean-Vlasov動力学の最適制御のファミリーに陥り,完全に新しく挑戦的な研究分野である。著者らは,適切な新しい変数を加えて,関連するHJB方程式の解を明確に見つけることができ,最適フィードバック制御を見つけることができる単純化事例における問題を研究した。この技法は,Bifisらの以前の論文(2015,0000)に導入されたものについて,注意深くかつ自明でない拡張である。Copyright 2022 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 簡素化 ,  経済 ,  最適制御 ,  資産 ,  動的計画法 ,  *ポートフォリオ ,  ライフサイクル ,  リスク ,  フィードバック制御 ,  *選択 ,  ショック症状 ,  *ベンチマーク ,  モスコビウム ,  エージェント
準シソーラス用語： 無限次元 ,  *ポートフォリオ選択 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： 経路依存および法則依存動力学後の労働収入によるライフサイクル最適ポートフォリオ ,  Mc Kean-Vlasov動力学と状態拘束による無限次元におけるSDEの動的プログラミング/最適制御 ,  無限次元における2次Hamilton-Jacobi-Bellman方程式 ,  検証定理と最適フィードバック制御

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (7件)： 経路依存 ,  ベンチマーク ,  労働 ,  収入 ,  ポートフォリオ選択 ,  平均場 ,  モデル