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J-GLOBAL ID：202202238252707701   整理番号：22A1064477

構造モデルからのデフォルトの実確率の推定【JST・京大機械翻訳】

Estimating actual probability of default from structural models

著者 (2件)： Zou Lin (Institute of Data Science and Behavior Science, Civil Aviation Flight University of China, Guanghan, Sichuan Providence 618307, P. R. China) ,  Li Weiping (Civil Aviation Flight University of China, Guanghan, Sichuan Providence, 618307, P. R. China)
資料名： International Journal of Financial Engineering  (International Journal of Financial Engineering)
巻： 9  号： 1  ページ： 2150045  発行年： 2022年 
JST資料番号： W3722A  ISSN： 2424-7863  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： シンガポール (SGP)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文では,デフォルトの確率,信用デフォルトスワップ(CDS)がデフォルトの確率,および構造モデルからデフォルトの推定実際の確率を研究した。最初に,デフォルトの条件付きリスク中立確率は,デフォルトのCDS含意確率と完全に異なり,デフォルトのCDS含意確率は,デフォルトの企業の実際の確率の偏った推定を提供することを示した。したがって,デフォルトのCDS含意確率は,デフォルトの企業の確率の不偏(または信頼できる)推定を与えるという一般的信念は,誤りである。さらに,クレジット拡散リスクプレミアムを,実際の結合広がりを推定するための信用拡大の物理測度とリスク中立尺度の差として使用し,リスクの市場価格と信用拡大揮発性に関して信用拡大リスクプレミアムを関連させた。ハイブリッドHPDモデルにおける信用拡大揮発性とリスク中立信用拡大とリスクの市場価格を用いて,構造モデルにおけるデフォルトの推定実際の確率を得た。デフォルトの推定実際の確率は信用評価機関,投資家,信用リスク管理者および規制者にとって有用である。Copyright 2022 World Scientific Publishing Company All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *確率 ,  測度 ,  リスク ,  信用 ,  揮発性 ,  *モデル ,  条件 ,  含意
準シソーラス用語： *構造モデル ,  リスクマネージャー ,  市場価格 ,  投資家 ,  リスクプレミアム , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (3件)： デフォルトの確率 ,  クレジットデフォルトスワップ(CDS) ,  CDSはデフォルトの確率を意味する

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (3件)： 構造モデル ,  確率 ,  推定