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J-GLOBAL ID：202202243393040462   整理番号：22A1156574

Nelson-Siegel,SvenssonおよびBlissバージョンに焦点を合わせた節約降伏曲線モデルの比較分析【JST・京大機械翻訳】

A Comparative Analysis of Parsimonious Yield Curve Models with Focus on the Nelson-Siegel, Svensson and Bliss Versions

著者 (4件)： Wahlstrom Ranik Raaen (NTNU Business School, Norwegian University of Science and Technology, Trondheim, Norway) ,  Paraschiv Florentina (NTNU Business School, Norwegian University of Science and Technology, Trondheim, Norway) ,  Paraschiv Florentina (Institute for Operations Research and Computational Finance, University of St. Gallen, St. Gallen, Switzerland) ,  Schuerle Michael (Institute for Operations Research and Computational Finance, University of St. Gallen, St. Gallen, Switzerland)
資料名： Computational Economics  (Computational Economics)
巻： 59  号： 3  ページ： 967-1004  発行年： 2022年 
JST資料番号： T0671A  ISSN： 0927-7099  CODEN： CNOMEL  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： ドイツ (DEU)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 著者らは,Nelson-Siegel,BlissおよびSvensson parsimonous収量曲線モデルを30年までの成熟度を有するUS Treasury securityに当てはめるとき,計算上の課題に光を当てた。モデルパラメータが特定の財政的意味を持つので,それらの動的挙動がリスク-リターンモデルで解釈される時,それらの推定値の安定性が関連する。本研究は,異なる節約モデル間の推定モデルパラメータの安定性を比較し,初期パラメータ値を定義するための異なるアプローチに対して,初めての文献にある。著者らは,Nelson-Siegelパラメータ推定が,より安定であり,それらの固有の経済的解釈を保存することを見出した。結果は,Svenssonモデルにおける交絡効果のパターンを明らかにした。時間とともに最も安定で直感的なパラメータ推定を得るために,観測された収率から導かれた初期パラメータ値を取ることにより,Nelson-Siegelモデルの使用を推奨した。また,Treasury critsを除くことの意味,制約パラメータ,および成熟までの時間にわたるクラスタの低減についても調査した。Copyright The Author(s) 2021 Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 最小二乗法 ,  *降伏 ,  曲線 ,  計算 ,  クラスタ ,  *モデル ,  パラメータ推定 ,  パラメータ ,  熟度 ,  推定量
準シソーラス用語： モデルパラメータ ,  動的挙動 ,  比較分析 ,  パラメータ値 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 節約降伏曲線モデル ,  用語構造 ,  金融政策決定 ,  非線形最小二乗 ,  初期値

分類 (4件)： 吸着,イオン交換  (XD02060I) ,  重金属とその化合物一般  (SB05021R) ,  オペレーションズリサーチ一般  (KA03010Q) ,  吸着剤  (YB03000W)

タイトルに関連する用語 (6件)： 焦点 ,  節約 ,  降伏 ,  曲線 ,  モデル ,  比較分析