文献

J-GLOBAL ID：202202256426957735   整理番号：22A0776298

ペナルティアプローチによるモデル不確実性の下でのロバストな効用最大化【JST・京大機械翻訳】

Robust utility maximization under model uncertainty via a penalization approach

著者 (7件)： Guo Ivan (School of Mathematical Sciences, Monash University, Melbourne, Australia) ,  Guo Ivan (Centre for Quantitative Finance and Investment Strategies, Monash University, Clayton, Australia) ,  Langrene Nicolas (Data61, Commonwealth Scientific and Industrial Research Organisation, RiskLab Australia, Melbourne, Australia) ,  Loeper Gregoire (School of Mathematical Sciences, Monash University, Melbourne, Australia) ,  Loeper Gregoire (Centre for Quantitative Finance and Investment Strategies, Monash University, Clayton, Australia) ,  Loeper Gregoire (BNP Paribas Global Markets, Paris, France) ,  Ning Wei (School of Mathematical Sciences, Monash University, Melbourne, Australia)
資料名： Mathematics and Financial Economics  (Mathematics and Financial Economics)
巻： 16  号： 1  ページ： 51-88  発行年： 2022年 
JST資料番号： W4717A  ISSN： 1862-9679  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： ドイツ (DEU)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文は不確かなパラメータの下でユーティリティ最大化の問題を扱う。モデルのパラメータが与えられた範囲内で自由に進化する古典的手法とは対照的に,ペナルティ関数を介してそれらを制約する。さらに,本論文では,差分法,Generative Adversarial Network and Monte Carloシミュレーションを含む値関数を解くための様々な数値アルゴリズムを提案する。これらの方法はロバストなポートフォリオ最適化問題を解くための定量的手法に寄与する。このロバスト最適化プロセスは2層ゼロ和確率微分ゲームとして解釈できることを示した。著者らは,この値関数が動的プログラミング原理を満たし,それが関連するHamilton-Jacobi-Bellman-Isaacs方程式のユニークな粘度解であることを証明した。実市場データに関するこのロバストアルゴリズムをテストすることによって,著者らは,ロバストポートフォリオが,一般により高い期待効用を持ち,強い市場下降の下でより安定であることを示した。Copyright The Author(s), under exclusive licence to Springer-Verlag GmbH Germany, part of Springer Nature 2021 Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： アルゴリズム ,  差分法 ,  最適化 ,  シミュレーション ,  粘度 ,  動的計画法 ,  ポートフォリオ ,  微分ゲーム ,  ペナルティ関数 ,  *モデル ,  *ペナルティ ,  *ロバスト性
準シソーラス用語： 数値アルゴリズム ,  二層 ,  ロバスト最適化 ,  ユーティリティ最大化 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： ロバストなポートフォリオ最適化 ,  GAN ,  モンテカルロ ,  HJBI方程式 ,  微分ゲーム

分類 (2件)： システム・制御理論一般  (IA02010H) ,  その他のオペレーションズリサーチの手法  (KA03070E)

タイトルに関連する用語 (3件)： ペナルティ ,  モデル不確実性 ,  ロバスト