文献

J-GLOBAL ID：202202260674129272   整理番号：22A1058060

為替レートリスクと部門復帰:ウェーブレットベースMRA-EDCC GARCH分析【JST・京大機械翻訳】

Exchange rate risk and sectoral returns: A wavelet-based MRA-EDCC GARCH analysis

著者 (6件)： Qureshi Saba (Institute of Business Administration, University of Sindh, Jamshoro, Pakistan) ,  Qureshi Fiza (Institute of Business Administration, University of Sindh, Jamshoro, Pakistan) ,  Soomro Arjumand Bano (Institute of Information and Communication Technology, University of Sindh, Jamshoro, Pakistan) ,  Chandio Fida Hussain (Institute of Mathematics and Computer Science, University of Sindh, Jamshoro, Pakistan) ,  Shah Sobia Shafaq (Institute of Business Administration, University of Sindh, Jamshoro, Pakistan) ,  Rehman Ijaz Ur (College of Business Administration, Al-Falah University, Dubai, United Arab Emirates)
資料名： Communications in Statistics - Theory and Methods  (Communications in Statistics - Theory and Methods)
巻： 51  号： 7  ページ： 2154-2182  発行年： 2022年 
JST資料番号： W5821A  ISSN： 0361-0926  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： イギリス (GBR)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本研究では,1992~2017年にわたるパキスタンにおける交換率リスクと部門収益の間のスピルオーバを,高周波データを用いて経験的に調べた。ウェーブレット-多重解像度拡張動的条件付き相関GARCH(MRA-EDCC GARCH)モデルの構築により,著者らの知見は,部門ストック収益への交換速度リスク伝達がスケール依存であることを示唆する。平均および揮発性スピルオーバ有病率は,異なるスケールにわたって変化した。したがって,短期および長期投資家のための均一取引戦略は,好ましくないかもしれない。さらに,この知見は,リスク伝達が短期的に顕著であることを明らかにした。交差スピルオーバの文脈において,部門収益に及ぼす交換率変動影響のより大きな証拠があり,一方,わずかな部門収益は交換速度に影響を及ぼすことが分かった。著者らの結果は,GARCH-in-mean SVARモデルによる因果律と短期揮発性スピルオーバの代替法にロバストである。著者らの知見は,ポートフォリオ管理者とスペレータのリスク軽減のための有用な含意を提供する。Please refer to the publisher for the copyright holders. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *為替 ,  利益 ,  変動 ,  HF【周波数】 ,  パキスタン・イスラム共和国 ,  比率 ,  *波束 ,  取引 ,  在庫量 ,  揮発性 ,  ロバスト性 ,  スピルオーバ
準シソーラス用語： 投資家 ,  リスク低減 ,  ポートフォリオ管理 ,  *為替レート , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 為替レート ,  部門の収益 ,  MRA-EDCC GARCH ,  GARCH-IN-MEN SVAR ,  スピルオーバ効果

分類 (1件)： 石油工業一般  (YF01010F)

タイトルに関連する用語 (8件)： 為替レート ,  リスク ,  部門 ,  復帰 ,  ウェーブレット ,  MRA ,  GARCH ,  分析