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J-GLOBAL ID：202202261229643548   整理番号：22A0903057

非平衡歪,市場危機,オプション価格決定:超対称性を持つ市場の非線形Langevinモデル【JST・京大機械翻訳】

Non-equilibrium skewness, market crises, and option pricing: Non-linear Langevin model of markets with supersymmetry

著者 (1件)： Halperin Igor (Fidelity Investments, United States of America)
資料名： Physica A. Statistical Mechanics and Its Applications  (Physica A. Statistical Mechanics and Its Applications)
巻： 594  ページ： Null  発行年： 2022年 
JST資料番号： D0322B  ISSN： 0378-4371  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文は,Langevinアプローチを用いて市場収益の非線形動力学の扱いやすいモデルを提示する。相互作用ポテンシャルの非線形性により,モデルは小さなおよび大きなリターン変動の領域を許容する。Langevin動力学は等価量子力学(QM)システム上にマッピングされる。このQMシステムのパラメータ化された基底状態波動関数(WF)である超対称量子力学(SUSY QM)からのアイデアを,非線形Langevinポテンシャルを固定するモデルへの直接入力として使用した。非対称二重井戸ポテンシャルを有する基底状態WFとして2成分Gauss混合を用いて,NES(Non-Equilibrium Skwe)モデルと呼ばれる解釈可能なパラメータを有する扱いやすい低パラメトリックモデルを生成した。次に,超対称性(SUSY)を用いて,解析的に扱いやすい方法でモデルの時間依存解を見出した。追加近似は,NESモデルの最終実用的バージョンをもたらし,そこでは,実測度とリスク中立リターン分布が3成分Gauss混合によって与えられる。これは,3つのブラック-スコール価格の混合物によるNESモデルにおけるオプション価格決定のための閉形式近似を生成し,単一揮発性パラメータのみを用いて,優しいか distress迫した市場環境のいずれかに対するオプション価格に対する正確な較正を提供した。これらの結果は,市場データに適合するために,ノイズのより複雑な仕様を必要とする,局所,確率的,または粗い揮発性モデルのような,他のオプション価格決定モデルの大部分に対して,恒星コントラストに立っている。Copyright 2022 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 基底状態 ,  コントラスト ,  雑音 ,  波動関数 ,  *市場 ,  *非平衡状態 ,  非対称性 ,  近似法 ,  量子論 ,  *モデル ,  *超対称性 ,  確率モデル ,  非線形力学
準シソーラス用語： 相互作用ポテンシャル ,  閉形式 ,  パラメトリックモデル , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (6件)： 非平衡市場動力学 ,  Langevin動力学 ,  非摂動法 ,  量子力学 ,  超対称性 ,  ブラックホールモデル

分類 (5件)： オペレーションズリサーチ一般  (KA03010Q) ,  ゆらぎ,ランダム過程,Brown運動,輸送過程の一般的理論  (BA08020B) ,  核融合装置  (BJ02083Z) ,  分子構造  (EB03020Y) ,  市場調査,広告  (KA06030H)

タイトルに関連する用語 (7件)： 非平衡 ,  歪 ,  市場 ,  オプション価格 ,  対称性 ,  非線形 ,  モデル