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J-GLOBAL ID：202202263023418661   整理番号：22A1046942

国際商品価格とオーストラリア産業株収益の間の時変依存動力学:ポートフォリオ多様化の展望【JST・京大機械翻訳】

Time-varying dependence dynamics between international commodity prices and Australian industry stock returns: a Perspective for portfolio diversification

著者 (5件)： Tiwari Aviral Kumar (Indian Institute of Management Bodh Gaya, Bodh Gaya, India) ,  Abakah Emmanuel Joel Aikins (University of Ghana Business School, Accra, Ghana) ,  Karikari Nana Kwasi (University of Ghana Business School, Accra, Ghana) ,  Hammoudeh Shawkat (Lebow College of Business, Drexel University, Philadelphia, USA) ,  Hammoudeh Shawkat (Institute of Business Research University of Economics HCMC, Viet Nam)
資料名： Energy Economics  (Energy Economics)
巻： 108  ページ： Null  発行年： 2022年 
JST資料番号： E0757B  ISSN： 0140-9883  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本稿は,2011年12月1日から2020年4月23日までの毎日の価格を用いて,Brent原油の国際商品価格,天然ガス,ココア,およびオーストラリアの部門の株式収益の間の時間変化依存性動力学を研究した。考慮した部門ストックは,技術,テレコム,実際の状態,エネルギー,基本材料,ユーティリティ,産業,財政および健康管理を含む。時変Markov-スイッチングコピュラを用いて,それらの国際商品価格とオーストラリア産業株収益の間の動的依存性,ならびに最小分散ポートフォリオ,最小相関ポートフォリオ,および最近開発した最小連結性ポートフォリオを含む各種ポートフォリオ技術を用いて,ポートフォリオ性能を試験した。商品と部門の株式収益の間の依存性は,Markovスイッチングと時間変化であることを立証した。結果はさらに,Brent原油が金融部門のための良いヘッジであり,天然ガスは,実際の不動産を除くすべての部門のための良いヘッジであり,そして,技術,産業,および実際の不動産部門の利益を有するカカオ共crahesであることを示した。競合するポートフォリオのヘッジング有効性に基づいて,二変量および多変量ポートフォリオが単一資産における投資のリスクを著しく低減することを示した。特に,結果は,選択のポートフォリオ構築に依存して,約25%から50%の範囲の重量で,商品に対する重要な役割を示した。オーストラリアのストックは,すべての競争ポートフォリオの下で,典型的に最低のポートフォリオ重みを持ち,従って,商品投資ポートフォリオへのヘッジングの役割を確認した。本解析は,主流投資の補完としての商品資産の役割に関する文献に対するユニークな証拠に寄与する。Copyright 2022 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *価格 ,  *商品 ,  天然ガス ,  投資 ,  *物価 ,  *ポートフォリオ ,  *利益 ,  リスク ,  原油 ,  不動産 ,  ココア ,  金融 ,  在庫量 ,  健康管理

著者キーワード (4件)： Markovスイッチングコピュラ ,  石油ココアと天然ガス部門ストック ,  ポートフォリオ管理 ,  ヘッギング効果

分類 (2件)： エネルギーに関する技術・経済問題  (LA01050V) ,  石油工業一般  (YF01010F)

タイトルに関連する用語 (8件)： 商品価格 ,  オーストラリア ,  産業 ,  株収益 ,  動力学 ,  ポートフォリオ ,  多様化 ,  展望