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J-GLOBAL ID：202202278164800224   整理番号：22A1036615

揮発性とその反転に関するコジャンプの予測における非対称性【JST・京大機械翻訳】

Asymmetry in the Prediction of Cojumps on Volatility and Its Reversal

著者 (3件)： Deng Liling (College of Finance and Economics, Chongqing Three Gorges University, Wanzhou 404130, China) ,  Wang Zhiqiang (College of Finance, Dongbei University of Finance and Economics, Dalian 116025, China) ,  Xiong Haifang (College of Finance, Dongbei University of Finance and Economics, Dalian 116025, China)
資料名： Discrete Dynamics in Nature and Society  (Discrete Dynamics in Nature and Society)
巻： 2022  ページ： Null  発行年： 2022年 
JST資料番号： W2228A  ISSN： 1026-0226  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： イギリス (GBR)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： ボラティリティの非対称性は資産価格変化の重要な特徴であり,揮発性予測に関する共ジャンプの非対称性を研究することは,全身リスクモニタリングのための参照を提供できる。CSI300株指数と先物指数,SSE複合指数,および産業指数の高周波データに基づいて,種々の方向における揮発性に及ぼす共ジャンプの影響を,HARモデルによって分析した。cojumpsによるボラティリティの説明は,まだ,レバレッジ効果を持ち,記号的cojumps共分散は,明らかに,モデルの予測能力を改善することができた。政策改革と市場変化によって影響して,CSI300株指数と先物指数の間の揮発性に関する共同ジャンプの予測は,有意な間隔逆転効果を示した。工業の周期性に関連する各産業指数の揮発性に関する系統的共ジャンプの予測だけでなく,政策改革の影響下で異なる規則を示した。Copyright 2022 Liling Deng et al. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 価格 ,  データ ,  予測 ,  HF【周波数】 ,  *非対称性 ,  比率 ,  共分散 ,  *揮発性 ,  モデル ,  指数
準シソーラス用語： 周期性 ,  ボラティリティ ,  予測能力 ,  資産価格 , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (1件)： 産業経済  (KA02000Y)

引用文献 (20件)：

• O. E. Barndorff-Nielsen, N. Shephard, "Power and bipower variation with stochastic volatility and jumps," Journal of Financial Econometrics, vol. 2, no. 01, pp. 1-37, 2004.
• D. Gilder, M. B. Shackleton, S. J. Taylor, "Cojumps in stock prices: empirical evidence," Journal of Banking & Finance, vol. 40, pp. 443-459, 2014.
• H. Wang, M. Yue, H. Zhao, "Cojumps in China's spot and stock index futures markets," Pacific-Basin Finance Journal, vol. 35, pp. 541-557, 2015.
• Y. Tang, X. Lin, "Volatility modeling in consideration of the cojumps: based on the perspective of high-frequency data," Chinese Journal of Management Science, vol. 23, no. 8, pp. 46-53, 2015.
• H. Qu, P. Ji, "The role of cojumps in forecasting covariance matrices in Chinese stock markets: a study based on the multivariate HAR model," Journal of Management Science, vol. 29, no. 6, pp. 28-38, 2016.

タイトルに関連する用語 (4件)： 揮発性 ,  反転 ,  予測 ,  非対称性