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J-GLOBAL ID：202202278339040965   整理番号：22A0968225

離散化Bachelerモデルにおける効用値の効用に対するスケーリング限界【JST・京大機械翻訳】

A scaling limit for utility indifference prices in the discretised Bachelier model

著者 (2件)： Cohen Asaf (Department of Mathematics, University of Michigan, Ann Arbor, MI, USA) ,  Dolinsky Yan (Department of Statistics, Hebrew University, Jerusalem, Israel)
資料名： Finance and Stochastics  (Finance and Stochastics)
巻： 26  号： 2  ページ： 335-358  発行年： 2022年 
JST資料番号： W4365A  ISSN： 0949-2984  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： ドイツ (DEU)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： ヘッジングが等距離のセットで行われる離散化Bachelierモデルを考察した。経路依存のヨーロッパオプションについて,指数的効用の価格決定を行い,多くの取引時間[数式:原文を参照]に対する非自明なスケーリング限界を計算し,また,リスク回避を,いくつかの一定の[数式:原文を参照]に対して[数式:原文を参照]のようにスケールする場合に,その非自明なスケーリング限界を計算した。本解析は純粋に確率的である。最初に,ペナルティ項を持つ最適ドリフト制御問題に問題を変換するために双対性議論を用いた。さらに,マージール技術と強い不変性原理を用いて,限界問題が揮発性制御問題の形式を取ることを得た。Copyright The Author(s), under exclusive licence to Springer-Verlag GmbH Germany, part of Springer Nature 2022 Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 双対性 ,  価格決定 ,  ドリフト ,  近似法 ,  ヨーロッパ ,  揮発性 ,  *モデル ,  リスク管理 ,  指数 ,  不変性 ,  ペナルティ
準シソーラス用語： *離散化 ,  リスク回避 ,  漸近解析 ,  経路依存 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： 効用の差異 ,  強い近似 ,  経路依存SDE ,  漸近解析

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (5件)： 離散化 ,  モデル ,  効用 ,  スケーリング ,  限界