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J-GLOBAL ID：202202284384082640   整理番号：22A0650863

国際株式市場のためのビットコイン,金,および商品の安全衛生能力について:スピルオーバインデックス分析からの証拠【JST・京大機械翻訳】

On the Safe-Haven Ability of Bitcoin, Gold, and Commodities for International Stock Markets: Evidence from Spillover Index Analysis

著者 (4件)： Wang Qian (School of Finance, Yunnan University of Finance and Economics, Kunming, Yunnan 650221, China) ,  Wei Yu (School of Finance, Yunnan University of Finance and Economics, Kunming, Yunnan 650221, China) ,  Wang Yao (School of Finance, Yunnan University of Finance and Economics, Kunming, Yunnan 650221, China) ,  Liu Yuntong (School of Finance, Yunnan University of Finance and Economics, Kunming, Yunnan 650221, China)
資料名： Discrete Dynamics in Nature and Society  (Discrete Dynamics in Nature and Society)
巻： 2022  ページ： Null  発行年： 2022年 
JST資料番号： W2228A  ISSN： 1026-0226  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： イギリス (GBR)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： ストック市場は,経済的基礎,財政的推測,および大規模貿易者における脆弱な感情に対する,様々な外部ショックに影響されやすく,投資家にとって非常に危険な市場となっている。本論文では,一般に認識された安全行動資産,すなわち,ビットコイン,金,および商品が,特に極端な市場乱流の期間において,国際株式市場における効果的なヘッジングユーティリティを有する投資家を提供できるかどうかを確認することを狙った。TVP-VARモデルに基づくスピルオーバ指数法を用いて,著者らは,最初に,ビットコイン,金,および商品が,株式市場に弱いヘッジング効果を提供できることを発見した。さらに,安全なハクレンとして作用する能力は,商品>金>ビットコインである。第2に,著者らは,一般に,極端な市場の膨mの時間において,これらの安全行動資産のヘッジング能力の増加を観察した。第3に,国際株と安全行動資産市場の間で,世界と開発した株式市場は,ネットスピルオーバ送信機として作用し,一方,ビットコイン,金,および商品は,ネットレシピエントである。最後に,全スピルオーバ効果は時間変化であり,極端な事象の発生後に有意に増加した。Copyright 2022 Qian Wang et al. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 乱流 ,  感情 ,  *金 ,  *商品 ,  スペシャリスト ,  送信機 ,  経時変化 ,  *株式市場 ,  在庫量 ,  ショック症状 ,  効果 ,  指数 ,  *スピルオーバ ,  安全衛生
準シソーラス用語： 脆弱性 ,  投資家 , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (3件)： 人工知能  (JE08000Z) ,  エネルギーに関する技術・経済問題  (LA01050V) ,  利益管理  (KA05030A)

引用文献 (32件)：

• B. Keddad, C. Schalck, "Evaluating sovereign risk spillovers on domestic banks during the European debt crisis," Economic Modelling, vol. 88, pp. 356-375, 2020.
• V. G. Papavassiliou, H. Kinateder, "Information shares and market quality before and during the European sovereign debt crisis," Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, vol. 72, 2021.
• L. Bai, Y. Wei, G. Wei, X. Li, S. Zhang, "Infectious disease pandemic and permanent volatility of international stock markets: a long-term perspective," Finance Research Letters, vol. 40, 2021.
• E. Bouri, S. J. H. Shahzad, D. Roubaud, L. Kristoufek, B. Lucey, "Bitcoin, gold, and commodities as safe havens for stocks: new insight through wavelet analysis," The Quarterly Review of Economics and Finance, vol. 77, pp. 156-164, 2020.
• X. Li, Y. Wei, "The dependence and risk spillover between crude oil market and China stock market: new evidence from a variational mode decomposition-based copula method," Energy Economics, vol. 74, pp. 565-581, 2018.

タイトルに関連する用語 (8件)： 株式市場 ,  ビットコイン ,  金 ,  商品 ,  安全衛生 ,  能力 ,  分析 ,  証拠