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J-GLOBAL ID：200902215648344765   Reference number：08A0196544

Which Deterministic Volatility Model Fits Market Prices Exactly?-Evidence from the NIKKEI 225 Options Market-

決定論的変動性モデルのどれが市場価格に厳密に適合するか? 日経225オプションマーケットからの証言

Author (2)： HOSHIKA Hirofumi (Univ. Electro-Communications, Tokyo, JPN) ,  MIYAZAKI Koichi (Univ. Electro-Communications, Tokyo, JPN)
Material： 日本経営工学会論文誌  (Journal of JIMA. English Issues)
Volume： 58  Issue： 6  Page： 451-458  Publication year： Feb. 15, 2008 
JST Material Number： F0241B  ISSN： 1342-2618  Document type： Article
Article type： 原著論文  Country of issue： Japan (JPN)  Language： ENGLISH (EN)

Thesaurus term： *pricing ,  optimization problem ,  *decision theory ,  stock market ,  objective function
Semi thesaurus term： *option transaction ,  variability ,  asset management

JST classification (2)： Profit management  (KA05030A) ,  Other methods of operations research  (KA03070E)

Reference (7)：

• MIYAZAKI, K. An Introduction to Market-based Option Pricing and its Applications. Journal of Operations Research Society of Japan. 2007
• RUBINSTEIN, M. Implied Binomial Trees. The Journal of Finance. 49, 771-818
• DERMAN, E. Riding On The Smile. Risk. 1994, 7, 32-39
• LI, Y. A new algorithm for constructing implied binomial trees : does the implied model fit any volatility smile?. Jounal of Computational Finance. 2001, 4, 2, 68-95
• LEE, P. Index volatility surface via moment-matching techniques. Risk. 2003, 16, 12, 85-89

Terms in the title (5)： 変動性 ,  モデル ,  市場価格 ,  オプション ,  マーケット