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J-GLOBAL ID：201902275327322352   Reference number：19A0969206

A Solution to the Time-Scale Fractional Puzzle in the Implied Volatility

含意された揮発性における時間スケール分数パズルへの解【JST・京大機械翻訳】

Author (2)： Funahashi Hideharu (Mizuho Securities Co. Ltd., Tokyo 100-0004, Japan) ,  Kijima Masaaki (Master of Finance Program, Tokyo Metropolitan University, Tokyo 100-0005, Japan)
Material： Fractal and Fractional (Web)
Volume： 1  Issue： 1  Page： 14  Publication year： 2017 
JST Material Number： U7189A  ISSN： 2504-3110  Document type： Article
Article type： 原著論文  Country of issue： Switzerland (CHE)  Language： ENGLISH (EN)

Abstract/Point： In the option pricing literatu...

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Thesaurus term： reference model ,  measure ,  theory of probability ,  Europe ,  *volatility ,  approximate expression ,  distortion ,  Brownian motion ,  model ,  Hurst exponent ,  power law ,  option price
Semi thesaurus term： 持続性 ,  *パズル , 【Automatic Indexing@JST】

Author keywords (6)： fractional Brownian motion ,  Hurst index ,  volatility skew ,  rough volatility ,  smile amplitude ,  volatility persistence

JST classification (1)： Profit management  (KA05030A)

Reference (11)：

• Bollerslev, T.; Mikkelsen, H.O. Modeling and Pricing Long Memory in Stock Market Volatility. J. Econom. 1996, 73, 151-184.
• Gatheral, J.; Jaisson, T.; Rosenbaum, M. Volatility is rough. arXiv, 2014.
• Comte, F.; Renault, E. Long memory in continuous-time stochastic volatility models. Math. Financ. 1998, 8, 291-323.
• Funahashi, H.; Kijima, M. Does the Hurst index matter for option prices under fractional volatility? Ann. Financ. 2017, 17, 189-198.
• Fouque, J.P.; Papanicolaou, G.; Sircar, R.; Solna, K. Maturity cycles in implied volatility. Financ. Stoch. 2004, 8, 451-477.

Terms in the title (6)： 含意 ,  揮発性 ,  スケール ,  分数 ,  パズル ,  解