Art

J-GLOBAL ID：202002240408584263   Reference number：20A0698956

APPROXIMATE ANALYTICAL SOLUTION TO CONSUMPTION AND LONG-TERM SECURITY INVESTMENT OPTIMIZATION PROBLEM WITH EPSTEIN-ZIN UTILITY

Epstein-Zin効用に基づく消費と長期証券投資の最適化問題に対する近似解析解

Author (3)： Batbold Bolorsuvd (滋賀大学大学院博士後期課程) ,  KIKUCHI KENTARO (滋賀大学) ,  KUSUDA KOJI (滋賀大学)
Material： 日本オペレーションズ・リサーチ学会和文論文誌  (Transactions of the Operations Research Society of Japan)
Volume： 62  Page： 23-53(J-STAGE)  Publication year： 2019 
JST Material Number： L5172A  ISSN： 1349-8940  Document type： Article
Article type： 原著論文  Country of issue： Japan (JPN)  Language： JAPANESE (JA)

Thesaurus term： *consumer ,  *investment ,  *optimization problem ,  partial differential equation ,  solution (mathematics) ,  finance (bank) ,  economic model ,  variable of state ,  analytical solution ,  accuracy ,  approximate solution ,  approximate accuracy ,  credit obligation ,  *portfolio investment
Semi thesaurus term： Hamilton-Jacobi-Bellman equation ,  analytic solution

Author keywords (6)： 確率的最適化 ,  近似解析解 ,  金融 ,  再帰的効用 ,  最適制御 ,  十分条件

JST classification (2)： Mathematical programmings  (KA03030M) ,  Other methods of operations research  (KA03070E)

Reference (20)：

• [1] N. Agram and B. Øksendal: Infinite horizon optimal control of forward-backward stochastic differential equations with delay. Journal of Computational and Applied Mathematics, 259 (2014), 336-349.
• [2] R. Bansal and A. Yaron: Risks for the long run: A potential resolution of asset pricing puzzles. The Journal of Finance, 59 (2004), 1481-1509.
• [3] N. Barberis: Investing for the long run when returns are predictable. The Journal of Finance, 55 (2000), 225-264.
• [4] バトボルドボロルソフタ, 菊池健太郎, 楠田浩二: 消費と長期証券投資の最適化問題に対する近似解析解. Discussion paper J-60, 滋賀大学経済学部附属リスク研究センター (2018).
• [5] バトボルドボロルソフタ, 菊池健太郎, 楠田浩二: 相似拡大的頑健効用消費者の消費と長期証券投資の最適化問題に対する近似解析解. Discussion paper J-61,滋賀大学経済学部附属リスク研究センター (2018). 日本オペレーションズ・リサーチ学会和文論文誌近刊.

Terms in the title (7)： 効用 ,  消費 ,  長期 ,  証券投資 ,  最適化問題 ,  近似 ,  解析解