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J-GLOBAL ID：201202263942665006   整理番号：12A0460376

行動ファイナンスに基づくデリバティブ取引のGP最適化モデル

Derivative Trade Optimizing Model Utilizing GP Based on Behavioral Finance Theory

著者 (2件)： 松村幸輝 (鳥取大学大学院工学研究科) ,  河元勝 (富士通(株)金融ソリューションビジネスグループ)
資料名： 電気学会論文誌 C  (IEEJ Transactions on Electronics, Information and Systems)
巻： 132  号： 3  ページ： 455-466 (J-STAGE)  発行年： 2012年 
JST資料番号： S0810A  ISSN： 0385-4221  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 日本 (JPN)  言語： 日本語 (JA)

抄録/ポイント： 本論では,金融工学の観点からデリバティブを議論する上で代表的な主要商品であるオプションの取引について有効な取引戦略を見出すことを目指して,遺伝的プログラミングを用いてオプション取引の投資判断のための戦略木を最適化することを試みた。同時に,市場の非合理性に対応して損失回避を行うため,権利行使価格決定の手法として行動ファイナンスに基づくプロスペクト理論を取引モデルに取り入れた。実際のオプション取引データを用いた取引シミュレーションによる性能評価を行った結果,比較的良好な運用成績を得た。学習により得られた取引モデルは,学習期間のみならず未知領域であるテスト期間においても収益を上げることができた。

シソーラス用語： *遺伝的プログラミング ,  *商品 ,  *証券 ,  取引 ,  理論 ,  *モデル ,  工学 ,  投資 ,  木構造 ,  市場戦略 ,  性能評価
準シソーラス用語： オプション取引 ,  *デリバティブ ,  ビジネス戦略 ,  プロスペクト理論 ,  金融工学 ,  *行動ファイナンス ,  *最適化モデル

分類 (1件)： 人工知能  (JE08000Z)

引用文献 (32件)：

• (1) C. Frayn: “Genetic Programming in Finance”, Proceedings of the 4th International Workshop on Computational Intelligence in Economics and Finance(CIEF 2005), pp. 21-25 (2005)
• (2) S. Chen, T. Kuo, and Y. Shieh: “Genetic Programming: A Tutorial”, Genetic Algorithms and Genetic Programming in Computational Finance, pp. 55-80, Springer (2002)
• (3) Y. Chen, S. Mabu, K. Shimada, and K. Hirasawa: “A genetic network programming with learning approach for enhanced stock trading model”, Expert Systems with Applications, Vol. 36, No. 10, pp. 12537-12546 (2009-12)
• (4) S. Martinez-Jaramillo and E. P. K Tsang: “An Heterogeneous, Endogenous and Coevolutionary GP-Based Financial Market”, IEEE Trans. on Evolutionary Computation, Vol. 13, No. 1, pp. 33-55 (2009)
• (5) S. Chen, P. Wang, and T. Kuo: “Failure of Genetic-Programming Induced Trading Strategies: Distinguishing between Efficient Markets and Inefficient Algorithms”, Computational Intelligence in Economics and Finance, Vol. II, pp. 169-182 (2007)

タイトルに関連する用語 (5件)： 行動ファイナンス ,  デリバティブ ,  取引 ,  GP ,  最適化モデル