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J-GLOBAL ID：201702223258043595   整理番号：17A1390663

PBRの絶対的水準を基軸とした投資戦略による対インデックス・リターン

著者 (1件)： 桜井貴憲 (同志社大 商)
資料名： 同志社商学  (Doshisha Business Review)
巻： 69  号： 2  ページ： 237-257  発行年： 2017年09月30日 
JST資料番号： G0419A  ISSN： 0387-2858  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 日本 (JPN)  言語： 日本語 (JA)

抄録/ポイント： 筆者は,前報(2010,2014,2016)において,PBRの絶対的水準に基づく投資戦略は実現リターンの獲得において有効であることを示した。ここでは,同戦略とベンチマークによる投資効果を比較した。具体的には,前報で用いた企業および期間を対象として,それらの実現リターンとインデックスのリターン(ベンチマーク)との差として算出される対インデックスリターンの分布を調べた。その結果,前報で提案した戦略を忠実に実行した場合,インデックス戦略を上回るリターンを実現することが判った。

シソーラス用語： *戦略 ,  利益 ,  株式市場 ,  *株式投資 ,  価格 ,  *投資分析 ,  ベンチマーク ,  投資戦略 ,  株価 ,  株利益 ,  *分析
準シソーラス用語： 株式リターン ,  株価純資産倍率 ,  インデックス投資

分類 (1件)： 経営工学一般  (KA01010C)

タイトルに関連する用語 (5件)： PBR ,  水準 ,  投資戦略 ,  インデックス ,  リターン