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J-GLOBAL ID：201702246537468146   整理番号：17A0999200

確率的ボラティリティ・ジャンプ拡散モデルの下での価格設定ヨーロッパおよびアメリカオプションのための低次元化モデル【Powered by NICT】

Reduced order models for pricing European and American options under stochastic volatility and jump-diffusion models

著者 (3件)： Balajewicz Maciej (University of Illinois at Urbana-Champaign, Champaign, IL, USA) ,  Toivanen Jari (Stanford University, Stanford, CA, USA) ,  Toivanen Jari (University of Jyvaeskylae, Jyvaeskylae, Finland)
資料名： Journal of Computational Science  (Journal of Computational Science)
巻： 20  ページ： 198-204  発行年： 2017年 
JST資料番号： W3406A  ISSN： 1877-7503  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 欧州オプションはHeston,Merton,Batesモデルのような確率的ボラティリティとジャンプ拡散モデルの下での放物型偏( 積分)微分方程式を解くことにより価格できる。アメリカオプション価格は同じ演算子を用いた線形相補性問題(LCP)を解くことによって得ることができた。有限差分離散化は,いわゆる完全次元モデル(FOM)が得られた。減次モデル(ROM)は,適切な直交分解(POD)を用いて導出した。アメリカンオプションの早期運動制約は,格子点の部分集合にペナルティにより実施されている。提示した数値実験はROMと価格決定は与えられたモデルパラメータ変動範囲内で速い大きさの桁であることを示した。Copyright 2017 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： 相補性 ,  *ヨーロッパ ,  部分集合 ,  *アメリカ合衆国 ,  *次元縮小 ,  ペナルティ ,  線形性 ,  *価格決定 ,  微分方程式
準シソーラス用語： 数値実験 ,  直交分解 ,  減次モデル ,  離散化 ,  オプション価格 ,  *拡散モデル , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 減次モデル ,  オプション価格決定 ,  ヨーロッパオプション ,  アメリカンオプション ,  線形相補性問題

分類 (2件)： 利益管理  (KA05030A) ,  数値計算  (JE02000J)

タイトルに関連する用語 (9件)： 確率的ボラティリティ ,  ジャンプ ,  拡散モデル ,  価格設定 ,  ヨーロッパ ,  アメリカ ,  オプション ,  低次元化 ,  モデル