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J-GLOBAL ID：201802255460181320   整理番号：18A0350559

ジャンプ拡散商品先物取引モデルにおけるリスク中立過程を推定するための新しい方法【Powered by NICT】

A new technique to estimate the risk-neutral processes in jump-diffusion commodity futures models

著者 (3件)： Gomez-Valle L. (Departamento de Economia Aplicada, Facultad de Ciencias Economicas y Empresariales, Universidad de Valladolid, Avenida del Valle de Esgueva 6, 47011, Valladolid, Spain) ,  Habibilashkary Z. (Departamento de Economia Aplicada, Facultad de Ciencias Economicas y Empresariales, Universidad de Valladolid, Avenida del Valle de Esgueva 6, 47011, Valladolid, Spain) ,  Martinez-Rodriguez J. (Departamento de Economia Aplicada, Facultad de Ciencias Economicas y Empresariales, Universidad de Valladolid, Avenida del Valle de Esgueva 6, 47011, Valladolid, Spain)
資料名： Journal of Computational and Applied Mathematics  (Journal of Computational and Applied Mathematics)
巻： 309  ページ： 435-441  発行年： 2017年 
JST資料番号： W0152A  ISSN： 0377-0427  CODEN： JCAMDI  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 商品誘導体を評価するためには,リスクの市場価格モデルにおける因子の確率過程の関数を推定する必要がある。しかし,閉形式解は知られていない場合のリスクの市場価格の推定は,ジャンプ拡散誘導体文献で未解決の問題である。本論文では,市場データから直接リスク中立過程の関数を推定するための新しいアプローチを提案した。さらに,この新しいアプローチは物理的ドリフトの推定と同様に価格商品先物取引するためにリスクの市場価格を回避した。より正確には,著者らはリスク中位のドリフト,市場データとジャンプ振幅分布の揮発性とパラメータに関連するいくつかの結果を得た。最後に,NYMEX(ニューヨーク商品取引所(NYMEX)データと提案した方法の精度を調べ,商品先物取引モデルにおける商品価格動力学のモデル化のためのジャンプ過程を用いることの利点を示した。Copyright 2018 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： ニューヨーク州 ,  ドリフト ,  ジャンプ過程 ,  *先物取引 ,  物価 ,  揮発性 ,  モデリング ,  確率過程
準シソーラス用語： 商品取引 ,  閉形式解 ,  市場価格 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 商品将来 ,  ジャンプ拡散確率過程 ,  リスク中立測度 ,  数値微分 ,  ノンパラメトリック推定

分類 (1件)： 信号理論  (ND02020G)

タイトルに関連する用語 (9件)： ジャンプ ,  拡散 ,  商品 ,  先物取引 ,  モデル ,  リスク ,  中立 ,  過程 ,  推定