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J-GLOBAL ID：202002263293835150   整理番号：20A1827777

nリスク資産を持つ平均分散基準の下での最適再保険投資問題【JST・京大機械翻訳】

Optimal Reinsurance-Investment Problem under Mean-Variance Criterion with n Risky Assets

著者 (2件)： Yang Peng (School of Science, Xijing University, Xi’an 710123, China) ,  Yang Peng (School of Mathematics and Statistics, Xi’an Jiaotong University, Xi’an 710049, China)
資料名： Discrete Dynamics in Nature and Society  (Discrete Dynamics in Nature and Society)
巻： 2020  ページ： Null  発行年： 2020年 
JST資料番号： W2228A  ISSN： 1026-0226  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： イギリス (GBR)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 平均分散判定基準に基づいて,本論文は連続時間再保険と投資問題を調査した。保険者の余剰プロセスはCramer-Lundbergモデルに従うと仮定した。保険者は,請求リスクを低減するための再保険を購入する。保険者が採用する再保険パターンは,損失再保険の比例と過剰を結合する。さらに,保険会社は,金融市場に投資し,その豊かさを増加させる。金融市場は1つのリスクフリー資産とn相関リスク資産から成る。目的は,ターミナル富裕の与えられた期待値の下で,端末の豊かさの分散を最小化することである。動的プログラミングの原理を適用して,Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程式を確立した。さらに,HJB方程式を解くことにより,最適再保険投資戦略と対応する効率的フロンティアに対する明示的解を導いた。最後に,数値的用例を提供して,最適再保険投資戦略がモデルパラメータによってどのように変化するかを説明した。Copyright 2020 Peng Yang. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *投資 ,  動的計画法 ,  保険 ,  ターミナル ,  期待値 ,  端末装置 ,  判定基準 ,  連続時間系
準シソーラス用語： モデルパラメータ ,  投資戦略 ,  金融市場 ,  再保険 , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (2件)： 利益管理  (KA05030A) ,  自然災害  (RA02030M)

引用文献 (25件)：

• S. Browne, "Beating a moving target: optimal portfolio strategies for outperforming a stochastic benchmark," Finance and Stochastics, vol. 3, no. 3, pp. 275-294, 1999.
• Z. Chen, P. Yang, "Robust optimal reinsurance-investment strategy with price jumps and correlated claims," Insurance: Mathematics and Economics, vol. 92, pp. 27-46, 2020.
• H. Yang, L. Zhang, "Optimal investment for insurer with jump-diffusion risk process," Insurance: Mathematics and Economics, vol. 37, no. 3, pp. 615-634, 2005.
• H. Zhao, X. Rong, Y. Zhao, "Optimal excess-of-loss reinsurance and investment problem for an insurer with jump-diffusion risk process under the Heston model," Insurance: Mathematics and Economics, vol. 53, no. 3, pp. 504-514, 2013.
• S. Asmussen, M. Taksar, "Controlled diffusion models for optimal dividend pay-out," Insurance: Mathematics and Economics, vol. 20, no. 1, pp. 1-15, 1997.

タイトルに関連する用語 (5件)： リスク ,  資産 ,  平均 ,  再保険 ,  投資