非自己相似確率ボラティリティモデルのための短時間漸近性【JST・京大機械翻訳】

Giorgio Giacomo; Pacchiarotti Barbara; Pigato Paolo

プレプリント

J-GLOBAL ID：202202212064055676 整理番号：22P0336314

非自己相似確率ボラティリティモデルのための短時間漸近性【JST・京大機械翻訳】

Short-time asymptotics for non self-similar stochastic volatility models

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発行年： 2022年04月21日プレプリントサーバーでの情報更新日： 2023年11月13日
JST資料番号： O7000B 資料種別：プレプリント
記事区分：プレプリント発行国：アメリカ合衆国 (USA) 言語：英語 (EN)

確率的揮発性モデルのための短時間大偏差原理(LDP)を提供し,そこでは,揮発性をVolterra過程の関数として表現した。このLDPは,Volterra過程に関する厳密な自己相似仮定を必要としない。この理由のために,著者らは,非自己相似性ラフボラティリティモデルの2つの顕著な例,即ち,揮発性が対数変調分数Brown運動[Bayerら,Log-変調粗確率揮発性モデル,SIAM J.Financ.Math,2021,12(3),1257-1284],およびそれが分数Ornstein-Uhlenbeck(fOU)プロセス[Gatheal et al.,Volatility]の関数として与えられるモデル,の2つの顕著な例に対して,そのようなLDPを適用でき,そのモデルを,分数Ornstein-Uhlenbeck(fOU)プロセス[Gatheal et al.,Volatilityは,2018,18(6),933-949]の関数として与えた。両事例において,短期のヨーロッパのオプション価格に対する結果を導き,揮発性の面を意味し,揮発性のスキューを暗示した。fOUの場合,中程度の偏差価格決定とシミュレーション結果も議論した。【JST・京大機械翻訳】

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, , 【Automatic Indexing@JST】

ゆらぎ,ランダム過程,Brown運動,輸送過程の一般的理論 , 産業経済 , 数値計算 , 利益管理

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