Art

J-GLOBAL ID：200902290132751960   Reference number：08A0282030

Optimization of Evaluation Functions Described by Variables Including Jump Diffusion Processes and Its Applications to Valuation of Real Option Premiums for Production/Sales Originated Risks in Transactions among Firms

ジャンプ過程を含む変数で記述される評価関数の最適化と企業間取引における製造・販売リアルオプション価値の評価への応用

Author (2)： IKEDA YOSHIKAZU (信州大) ,  TOKINAGA SHOZO (九大)
Material： 情報処理学会論文誌  (IPSJ Journal)
Volume： 49  Issue： SIG4(TOM20)  Page： 8-21  Publication year： Mar. 15, 2008 
JST Material Number： Z0778A  ISSN： 0387-5806  Document type： Article
Article type： 原著論文  Country of issue： Japan (JPN)  Language： JAPANESE (JA)

Thesaurus term： *right ,  *optimization ,  evaluation function ,  jump process ,  market ,  *dynamic programming ,  partial differential equation ,  *numerical analysis ,  transaction
Semi thesaurus term： *システム最適化 ,  *real option ,  リスク回避 ,  *確率的動的計画法

JST classification (3)： Profit management  (KA05030A) ,  Mathematical programmings  (KA03030M) ,  Numerical computation  (JE02000J)

Reference (23)：

• Black, F. and Scholes, M.: The pricing of options and corporate liabilities, Journal of Political Economy, Vol.81, pp. 637-659(1973).
• Merton, R.: Option pricing when underlying stock returns are discontinuous, Journal of Financial Economics, pp. 125-144(1976).
• Pan, J.: The jump-risk premia implicit in options: Evidence from an integrated time-series study, Journal of Financial Economics, Vol.63, pp. 3-50(2001).
• Kuo, S. G.: Option pricing under a double exponential jump diffusion model, Management Science, Vol.50, No.9, pp. 1178-1192(2004).
• Merton, R.: Lifetime portfolio selection under uncertainty: The continuos-time case, The Review of Economics and Statistics, Vol.LI, pp. 247-257(1969).

Terms in the title (11)： ジャンプ過程 ,  変数 ,  記述 ,  評価関数 ,  最適化 ,  企業間取引 ,  販売 ,  リアルオプション ,  価値 ,  評価 ,  応用