Pat

J-GLOBAL ID：200903015441343046

ディーリングシステム及び記録媒体

Inventor： 植之原 雄二 ,  大西 基彦 ,  立見 高浩 ,  大橋 忠弘 ,  川島 正俊 ,  奥田 裕明
Applicant, Patent owner： 株式会社東芝
Agent (1)： 三好 秀和 (外7名)
Gazette classification：公開公報
Application number (International application number)：2000219655
Publication number (International publication number)：2002032564
Application date： Jul. 19, 2000
Publication date： Jan. 31, 2002
Summary：

【要約】【課題】 原資産の大きな価格変動に適応し、取引が活発でない類のオプションマーケットにおいて、原子炉理論を金融分野に応用したボルツマンモデル計算エンジン103を備え、ディーラーやトレーダーにとって有意な理論価格及びリスク指標を、コンピュータシステムのインターラクティブな画面インタフェース105を通じて、柔軟に提供することができるディーリングシステム100を実現する。【解決手段】 ディーリングシステム100において、金融工学におけるボルツマンモデル103をオプション価格評価法に用い、線形ボルツマン方程式でLeptokurcityとFat-Tailの特徴を表現することにより、リスク中立でかつ一意的な確率測度を定義する。この結果、価格変動分布のLeptokurcityとFat-Tailを考慮したリスク中立で一意的なオプション価格評価を可能とする。

Claim (excerpt)：

マーケットデータに基づいてインプライドボラティリティを演算するインプライドボラティリティ演算部と、前記マーケットデータに対して、ボルツマンモデルに基づき所定オプション商品のオプション価格を演算するボルツマンモデル計算エンジンと、前記ボルツマンモデル計算エンジンが演算したオプション価格をブラック・ショールズ式のボラティリティに変換するフィルタと、前記ボルツマンモデル計算エンジンが演算したオプション価格をブラック・ショールズ式のボラティリティに変換した結果と、前記マーケットデータから演算したインプライドボラティリティとを、又は前記ボルツマンモデル計算エンジンが演算したオプション価格と、マーケットのオプション価格とを、対比表示するディーリング端末とを備えて成るディーリングシステム。

F-Term (1)：

5B055CC00

Patent cited by the Patent：

Cited by examiner (3)

• モンテカルロシミユレーシヨン方法
  Gazette classification：公開公報   Application number：特願平3-247297   Applicant：株式会社日立製作所
• 相場取引機能付き端末装置
  Gazette classification：公開公報   Application number：特願平8-113868   Applicant：レームプロパティズビーブイ
• ポジション最適化方式及びシステム
  Gazette classification：公開公報   Application number：特願平5-022209   Applicant：株式会社日立製作所