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J-GLOBAL ID：201902266046494281   Reference number：19A2634651

An Improvement of Structural Pricing Model for Basel III-Compliant Additional Tier1 (AT1) Bonds

バーゼルIII適格Additional Tier1債券(AT1債)に対する構造型プライシングモデルの改良

Author (2)： SUGIYAMA TAIHEI (一橋大学大学院国際企業戦略研究科修了生) ,  NAKAGAWA HIDETOSHI (一橋大学大学院経営管理研究科)
Material： 日本応用数理学会論文誌(Web)  (Transactions of the Japan Society for Industrial and Applied Mathematics (Web))
Volume： 29  Issue： 3  Page： 325-361(J-STAGE)  Publication year： 2019 
JST Material Number： U0908A  ISSN： 2424-0982  Document type： Article
Article type： 短報  Country of issue： Japan (JPN)  Language： JAPANESE (JA)

Thesaurus term： *financial management ,  economic model ,  *pricing ,  *mathematical model ,  evaluation ,  *economic analysis
Semi thesaurus term： pricing ,  market price ,  evaluation of usefulness ,  imperfect information ,  trigger ,  positive analysis ,  credit risk ,  Models, Structural

Author keywords (4)： Additional Tier1債 ,  信用リスク ,  構造型モデル ,  不完全情報

JST classification (2)： Profit management  (KA05030A) ,  Mathematical physics  (BA03000W)

Reference (16)：

• [1] Basel Committee on Banking Supervision. “Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems,” Bank for international Settlements, 2011.
• [2] Basel Committee on Banking Supervision. “Composition of capital disclosure requirements: Rules text,” Bank for international Settlements, 2012.
• [3] Basel Committee on Banking Supervision. “Basel III: Finalising post-crisis reforms,” Bank for international Settlements, 2017.
• [4] Bielecki, T. R., Jeanblanc, M., and Rutkowski, M. Credit Risk Modeling, Osaka University Press, 2009.
• [5] Black, F. and Cox, J.C. “Valuing corporate securities: Some effects of bond indenture provisions,” Journal of Finance, 31 (1976), 351-367.

Terms in the title (2)： プライシング ,  モデル