異なる時間帯における株式市場収益のための大規模確認動的因子モデル【JST・京大機械翻訳】

Linton Oliver B.; Tang Haihan; Wu Jianbin

プレプリント

J-GLOBAL ID：202202200211280160 整理番号：22P0286250

異なる時間帯における株式市場収益のための大規模確認動的因子モデル【JST・京大機械翻訳】

A Large Confirmatory Dynamic Factor Model for Stock Market Returns in Different Time Zones

出版者サイト {{ this.onShowPLink() }} 複写サービスで全文入手
高度な検索・分析はJDreamⅢで

この文献はプレプリントです。プレプリントについてはこちらをご確認ください。

著者 (3件)： , ,
資料名：
発行年： 2022年02月07日プレプリントサーバーでの情報更新日： 2023年10月20日
JST資料番号： O7000B 資料種別：プレプリント
記事区分：プレプリント発行国：アメリカ合衆国 (USA) 言語：英語 (EN)

多重時間帯にわたる多数の日常収益に対する確認動的因子モデルを提案した。モデルは,グローバル要因と3つの大陸因子を持った。モデルの2つの推定子を提案した:準最大尤度推定子(QML-just-同定)と改良推定子(QML-all-res)。この推定子は一貫性があり漸近的に正常である。特に,QML-all-resの漸近分布は,既知のように因子を扱う実行不可能なOLS推定子と同じであり,モデルのパラメータのすべての制約を利用する。42の開発された市場のMSCI公平性指数にモデルを適用し,US VIXが高いとき,市場がより統合されることを見出した。【JST・京大機械翻訳】

, , , , , , ,
, , 【Automatic Indexing@JST】

統計学 , 信号理論

, , , ,

前のページに戻る